Harbor Energy heeft ermee ingestemd 3,2 miljard dollar te betalen voor het particuliere LLOG Exploration Company LLC, de toetreding van Harbour tot de Amerikaanse Golf van Amerika, waardoor de regio een nieuw kernbedrijfsgebied wordt, naast activa in Noorwegen, Groot-Brittannië, Argentinië en Mexico.
De transactie bestond uit $2,7 miljard aan contanten en $500 miljoen aan gewone aandelen met stemrecht in Harbor. Harbor zei dat de overname zijn diepwaterportfolio aanzienlijk zal uitbreiden, een olie-gewogen productie zal toevoegen, de levensduur van de reserves zal verlengen en de marges zal verbeteren.
De portefeuille van LLOG richt zich op het diepwater van de Amerikaanse Golf, verankerd door operationele posities bij Who Dat in Mississippi Canyon en Buckskin en Leon-Castile in Keathley Canyon. De productie uit de overgenomen portefeuille bedraagt momenteel zo'n 34.000 boepd, waarbij Harbor voorspelt dat de productie tegen 2028 meer dan zal verdubbelen, ondersteund door blootstelling aan het Lower Tertiary Wilcox-project.
"Deze transactie markeert een belangrijke mijlpaal in de geschiedenis van Harbor Energy en levert een kernelement van onze strategische ambitie op", aldus Linda Z. Cook, CEO van Harbor Energy.
"De aankondiging van vandaag komt tegemoet aan de al lang bestaande ambitie van Harbour om een aanwezigheid te vestigen in de diepzee van de Golf van Amerika. Met LLOG hebben we de juiste combinatie gevonden van- hoogwaardige middelen en een getalenteerd team, wat een sterke strategische en culturele match met ons bedrijf oplevert", aldus Cook.
"Het olie-gewogen, diepwater-LLOG-portfolio verbetert ons productieprofiel, biedt aanzienlijke operationele controle, verlengt de levensduur van de reserves en verbetert onze marges", voegde ze eraan toe.
Eenmaal gesloten zal LLOG Harbour's nieuwe business unit in de Amerikaanse Golfstaten creëren en zal het blijven opereren onder de naam LLOG. Philip LeJeune, Chief Executive Officer van LLOG, zal naar verwachting de organisatie blijven leiden.
"We zijn er trots op om samen te werken met een werkelijk uitzonderlijk bedrijf", aldus LeJeune. "Door onze beste-teams en expertise-in hun klasse te verenigen, geloven we dat we nieuwe mogelijkheden ontsluiten.
Harbor Chief Financial Officer Alexander Krane zei dat de overname de financiële vooruitzichten van het bedrijf versterkt en tegelijkertijd het aandeelhoudersrendement ondersteunt.
"De LLOG-activiteiten vullen onze portefeuille aan met een hoogwaardige -kwalitatieve, lange- activabasis die de sterke productie- en cashflowgroeiprofielen ondersteunt", aldus Krane. "In overeenstemming met onze praktijk na eerdere overnames, zullen onze prioriteiten na voltooiing van de transactie de veilige integratie van activa en mensen zijn."
De transactie zal naar verwachting eind Q1 2026 worden afgerond, in afwachting van algemene goedkeuring door de regelgevende instanties, waaronder toestemming van de Amerikaanse antitrustautoriteiten. Na deze transactie zou LLOG Holdings LLC ongeveer 11% van de stemgerechtigde aandelen van Harbour bezitten.