Crescent Energy heeft vandaag een definitieve overeenkomst aangekondigd om schalierivaal vitale energie te verwerven in een alle - aandelentransactie met een waarde van ongeveer $ 3,1 miljard. De fusie positioneert halve maan als een top 10 onafhankelijke producent, met een geschaalde en gerichte activaportfolio over meer dan een decennium van hoge - kwaliteitsinventaris in de Eagle Ford, Perm en Uinta Basins.
"Deze transactie is transformerend voor halve maan en consistent met onze strategie", zegt John Goff, Crescent's voorzitter van de raad van bestuur. "Het indrukwekkende traject van Crescent van retouren - gedreven groei door M&A heeft het bedrijf gecementeerd als een top tien onafhankelijk, met een zichtlijn voor een kredietwaardigheid van beleggingskwaliteit. Het verwerven van vitale en uitvoering van een aantrekkelijke pijplijn van non - de kernafdeling van de kern van onze gelegenheid die wordt ingesteld voor accretieve toekomstige groei."
"Deze combinatie vertegenwoordigt een dwingende waarde voor alle aandeelhouders, met aantrekkelijke acquisitierendementen en aanzienlijke aanwas bij alle belangrijke financiële statistieken", aldus Crescent CEO David Rockecharlie. "We hebben altijd een vrije cashflow -gerichte strategie gehad en ons model dat op deze activa wordt toegepast, creëert duurzame waarde voor alle aandeelhouders. Met deze acquisitie en onze $ 1 miljard non - kern desinvesteringspijplijn zijn we beter gepositioneerd dan ooit tevoren. Crescent zal meer focus hebben, meer schaal en meer potentieel om lang te leveren-} termino -waarde voor aandeelhouders."
"De aankondiging van vandaag erkent de waarde die we hebben gecreëerd bij Vital Energy," voegde Vital CEO Jason Pigott toe. "Onze combinatie met Crescent Energy zal een premier, geschaalde, midden - CAP -operator creëren met aanzienlijke efficiëntie op een grotere activabasis. De gecombineerde bedrijven zullen meer kapitaalallocatie -flexibiliteit hebben in een enorme ontwikkelingsinventaris en de mogelijkheid om de beste operationele praktijken te overdragen. Aandeelhouders, en het erkent het harde werk en de toewijding van alle vitale werknemers in de afgelopen zes jaar. "